Bitcoin begint de week gespannen en volatiel: wat kunnen we verwachten?
Bitcoin begint de nieuwe week rond de $78.000, nadat de koers in het weekend opnieuw onder druk kwam te staan. Beleggers maken zich vooral zorgen over oplopende renteverwachtingen in de Verenigde Staten en nieuwe spanningen tussen de VS en Iran. Tegelijkertijd blijft Bitcoin opvallend sterk liggen ten opzichte van andere financiële markten.
De komende dagen kunnen daardoor belangrijk worden voor de richting van Bitcoin. Naast de geopolitieke onzekerheid kijken beleggers deze week vooral naar nieuwe economische cijfers uit de Verenigde Staten, terwijl rond $77.000 een belangrijke steunzone ligt.
Olieprijs schiet omhoog na nieuwe escalatie
De onrust op de financiële markten nam dit weekend opnieuw toe nadat de Verenigde Staten en Iran voor het eerst in meer dan een maand weer militaire aanvallen uitvoerden.
De VS voerden een aanval uit op het Iraanse eiland Larak, gelegen bij de Straat van Hormuz. Iran reageerde vervolgens met aanvallen op Amerikaanse bases in Jordanië. Hierdoor nam opnieuw de angst toe dat de belangrijke olieroute door de Straat van Hormuz verder verstoord kan raken.
De olieprijs reageerde direct. Brent olie steeg maandagochtend ongeveer 2% en kwam opnieuw boven de $90 per vat uit. Ook WTI olie liep stevig op.
Dat is belangrijk voor Bitcoin. Een langdurig hoge olieprijs kan namelijk opnieuw voor meer inflatiedruk zorgen. Wanneer inflatie hoog blijft, krijgt de Federal Reserve minder ruimte om de rente te verlagen en kan zelfs een verdere renteverhoging noodzakelijk worden.
Kans op Amerikaanse renteverhoging loopt snel op
Juist dat scenario is momenteel opnieuw een belangrijk risico voor de cryptomarkt.
Fed voorzitter Kevin Warsh gaf vrijdag tijdens het Jackson Hole symposium aan dat de inflatie nog altijd onvoldoende onder controle is. Hoewel Warsh geen concrete renteverhoging aankondigde, interpreteerden beleggers zijn opmerkingen als behoorlijk hawkish.
Volgens CME FedWatch werd maandagochtend een kans van ongeveer 60% ingeprijsd dat de Federal Reserve de rente tijdens de vergadering in september met 25 basispunten verhoogt.
Dat is een flinke verandering in het sentiment. Hogere rentes maken veilige beleggingen zoals Amerikaanse staatsobligaties aantrekkelijker en zorgen tegelijkertijd voor duurdere financiering. Risicovollere activa zoals technologieaandelen en crypto kunnen hierdoor onder druk komen te staan.
De Nasdaq futures daalden maandagochtend ongeveer 0,5%, terwijl verschillende Aziatische aandelenmarkten eveneens lager stonden.
Bitcoin houdt opvallend goed stand
Opvallend genoeg blijft Bitcoin voorlopig relatief sterk.
De Bitcoin koers daalde maandagochtend kort richting $77.400, maar wist daarna opnieuw rond de $78.000 te stabiliseren. Daarmee is de reactie voorlopig beperkt gezien de combinatie van stijgende olieprijzen, geopolitieke onzekerheid en oplopende renteverwachtingen.
Dat past bij het beeld van de afgelopen maand. Bitcoin staat in augustus nog altijd ongeveer 23% tot 24% hoger en presteert daarmee aanzienlijk beter dan bijvoorbeeld goud en de Nasdaq.
Een mogelijke verklaring is de sterke institutionele vraag via Amerikaanse spot Bitcoin ETF’s. Daarnaast profiteerde Bitcoin eerder deze maand sterk van dalende Amerikaanse obligatierentes en maatregelen van het Amerikaanse ministerie van Financiën om meer liquiditeit richting de obligatiemarkt te brengen.
Deze Bitcoin niveaus worden deze week belangrijk
Technisch gezien ligt de eerste belangrijke steun momenteel rond $78.000. Bitcoin testte dit gebied maandagochtend al kort, maar wist snel weer boven deze zone te komen.
Wanneer $78.000 verloren gaat, neemt de kans op een diepere correctie toe. Vooral na de sterke stijging van de afgelopen weken zou een verlies van deze steun winstnemingen kunnen versnellen.
Aan de bovenkant ligt rond $82.000 opnieuw een belangrijke weerstandszone. Bitcoin zal dit gebied overtuigend moeten doorbreken om de recente opwaartse trend verder voort te zetten.
Daarmee lijkt Bitcoin aan het begin van de week opnieuw tussen twee belangrijke niveaus gevangen te zitten. Een uitbraak boven $82.000 zou het bullish momentum opnieuw kunnen versterken, terwijl een daling onder $78.000 juist het risico op een grotere correctie vergroot.
Amerikaanse banencijfers kunnen doorslag geven
Naast Iran en de olieprijs krijgen beleggers later deze week nog een belangrijke katalysator.
Vrijdag 4 september verschijnen nieuwe Amerikaanse arbeidsmarktcijfers. Deze cijfers kunnen grote invloed hebben op de verwachtingen voor de volgende rentevergadering van de Federal Reserve.
Een sterke arbeidsmarkt in combinatie met aanhoudende inflatie kan de kans op een renteverhoging verder vergroten. Zwakkere cijfers zouden de rentevrees juist enigszins kunnen temperen.
Bitcoin begint de week daarmee op een belangrijk moment. De koers houdt voorlopig opvallend goed stand rond $78.000, maar met geopolitieke spanningen, stijgende olieprijzen en belangrijke Amerikaanse economische cijfers op komst kan de volatiliteit deze week snel toenemen.
