Bitcoin, goud, S&P 500 of sparen: dit leverde €10 per maand in 5 jaar op
Bitcoin wordt vaak vergeleken met goud, aandelen en zelfs een spaarrekening. Maar wat gebeurt er als je de discussie terugbrengt tot iets heel praktisch: vijf jaar lang iedere maand €10 opzijzetten?
Van juli 2021 tot en met juli 2026 zou je 61 keer hebben ingelegd. In totaal gaat het om €610. We vergelijken vier bestemmingen voor dat geld: Bitcoin, goud, een S&P 500-ETF en een spaarrekening.
De uitkomst is verrassender dan de bekende verhalen over spectaculaire cryptowinsten doen vermoeden. Bitcoin verslaat de spaarrekening ruim, maar eindigt in deze specifieke periode achter goud en de S&P 500.
Dit is wat €10 per maand had opgeleverd
| Bestemming | Ingelegd | Waarde nu | Resultaat | Rendement |
|---|---|---|---|---|
| Spaarrekening | €610 | circa €629 | +€19 | +3,2% |
| Bitcoin | €610 | circa €861 | +€251 | +41,2% |
| S&P 500-ETF | €610 | circa €898 | +€288 | +47,2% |
| Goud | €610 | circa €1.026 | +€416 | +68,2% |
Belangrijk bij deze vergelijking: de bedragen zijn indicatief. Voor Bitcoin en de ETF zijn maandelijkse referentiekoersen gebruikt. De goudcalculator rekent met een aankoop op de eerste dag van iedere maand. Daarnaast veronderstelt de berekening dat je voor €10 fractionele ETF-aandelen en zeer kleine hoeveelheden goud kunt kopen. Transactiekosten, spreads, belastingen en bewaarkosten zijn niet meegenomen.
Voor Bitcoin is gerekend met de maandelijkse eurokoersen uit de BTC-koershistorie. Je zou ongeveer 0,01558 BTC hebben verzameld tegen een gewogen gemiddelde inkoopprijs van circa €39.159. Bij een Bitcoin-koers rond €55.300 is dat nu ongeveer €861 waard.
Dat blijft een stevig rendement. Toch is het geen overtuigende overwinning op alle traditionele alternatieven.
Goud pakt in deze vijf jaar de eerste plaats
De grootste verrassing is goud. Een maandelijkse goudinleg van €10 zou volgens een historische goudberekening zijn uitgegroeid tot ongeveer €1.026. Je had daarmee circa 9 gram goud verzameld, goed voor een rendement van 68,2 procent.
Dat resultaat komt niet alleen door gespreid kopen. Goud kende in deze periode een bijzonder sterke prijsstijging. Centrale banken, geopolitieke onzekerheid en zorgen over inflatie maakten het edelmetaal populair. De huidige goudprijs in de berekening ligt rond €113,92 per gram, tegenover een gemiddelde aankoopprijs van €67,72.
Daar staat tegenover dat de praktijk minder perfect kan zijn. Bij fysiek goud betaal je doorgaans een opslag, en opslag of verzekering kan geld kosten. Deze kosten zijn niet meegenomen.
De S&P 500 wint met minder heftige schommelingen
Ook een ETF die de vijfhonderd grootste Amerikaanse beursbedrijven volgt, eindigt boven Bitcoin. Op basis van de maandkoersen van de accumulerende iShares S&P 500-ETF zou €610 zijn gegroeid naar ongeveer €898.
Je zou circa 1,278 ETF-aandelen hebben verzameld. Het gemiddelde aankoopniveau komt uit rond €477 per aandeel, terwijl de ETF in juli 2026 rond €703 noteert. Omdat het een accumulerend fonds is, worden dividenden automatisch opnieuw geïnvesteerd. De ETF spreidt de inleg bovendien over honderden bedrijven, al blijft een groot deel van de index afhankelijk van Amerikaanse technologiebedrijven.
Bitcoin kende ondertussen veel grotere uitslagen. De koers daalde in 2022 hard, herstelde daarna sterk, bereikte in 2025 nieuwe records en zakte vervolgens opnieuw terug. DCA verzachtte die rit, maar maakte hem niet rustig.
Sparen levert weinig op, maar heeft een andere functie
Voor de spaarrekening gebruiken we als praktische referentie de historische rentes van de ABN AMRO. De rente stond aanvankelijk op nul en liep vanaf eind 2022 stapsgewijs op. Bij een berekening met de gepubliceerde jaarlijkse effectieve rentes zou de €610 zijn aangegroeid tot ongeveer €629.
Dat rendement steekt mager af tegen de andere drie opties. Toch is een spaarrekening niet bedoeld om Bitcoin, goud of aandelen te verslaan. Spaargeld is direct beschikbaar en de nominale waarde schommelt niet dagelijks met tientallen procenten. Voor een noodbuffer kan die zekerheid belangrijker zijn dan rendement.
Bitcoin is geen vervanger voor alles
Deze vergelijking laat vooral zien dat iedere bestemming een andere rol heeft. Sparen draait om beschikbaarheid en stabiliteit. Goud wordt vaak gebruikt als waardebeschermer. De S&P 500 geeft toegang tot de winstgroei van grote bedrijven. Bitcoin biedt een schaars digitaal bezit met veel grotere kansen, maar ook veel grotere koersrisico’s.
Eerder berekenden we Bitcoin-DCA al als afzonderlijke strategie. Naast vertrouwde alternatieven wordt duidelijker wat DCA wel en niet doet: het verlaagt het risico van één ongelukkig instapmoment, maar het maakt een risicovolle belegging niet veilig.
In deze vijfjaarsperiode eindigt goud bovenaan, gevolgd door de S&P 500, Bitcoin en de spaarrekening. Een andere begin- of einddatum kan de rangschikking volledig veranderen. De berekening houdt bovendien geen rekening met handelskosten, spreads, belastingen, bewaarkosten en inflatie.
De belangrijkste conclusie is daarom niet dat één optie altijd de beste is. Het is dat €10 per maand heel verschillend kan uitpakken, afhankelijk van hoeveel schommelingen je accepteert en waarvoor je het geld nodig hebt.
