Deze trader verliest 50 miljoen dollar door één cryptotransactie met slippage
Een cryptohandelaar heeft bijna 50 miljoen dollar verloren na een enorme transactie op het DeFi platform Aave. De trader probeerde voor 50 miljoen dollar aan stablecoins om te wisselen voor de token AAVE, maar kreeg uiteindelijk bijna niets terug.
Het incident laat zien dat handelen op decentrale platforms grote risico’s kan hebben, vooral wanneer iemand in één keer een gigantisch bedrag probeert te ruilen. Ter vergelijking: BLOX is een centraal platform, waarbij geen technische fouten gemaakt kunnen worden door gebruikers als ze coins omwisselen.
50 miljoen dollar omgewisseld voor bijna niets
De trader wilde 50 miljoen dollar in de stablecoin Tether gebruiken om AAVE tokens te kopen via de interface van Aave.
Maar na het uitvoeren van de transactie kreeg de gebruiker slechts 324 tokens van AAVE. Tegen de marktprijs van ongeveer 114 dollar per token komt dat neer op ongeveer 37.000 dollar.
Dat betekent dat er bijna 49,96 miljoen dollar aan waarde verloren ging.
Platform gaf vooraf een waarschuwing
Volgens oprichter Stani Kulechov gaf de handelsinterface vooraf een duidelijke waarschuwing. De app meldde dat de transactie te maken had met “extreme slippage”.
Slippage betekent dat de uiteindelijke prijs van een trade veel slechter kan uitvallen dan verwacht. Dat gebeurt wanneer een order zo groot is dat er niet genoeg kopers of verkopers zijn op dat moment.
De gebruiker moest zelfs een extra vakje aanvinken om te bevestigen dat hij het risico begreep. Pas daarna kon de transactie doorgaan. De trader deed dat via een mobiel apparaat en zette de swap alsnog door.
Groot probleem was gebrek aan liquiditeit
Volgens engineers van het platform lag het echte probleem bij de enorme impact die de order had op de marktprijs.
Er was simpelweg niet genoeg liquiditeit beschikbaar om een aankoop van 50 miljoen dollar uit te voeren zonder dat de prijs extreem zou bewegen. De schatting van het systeem liet zelfs zien dat zo’n order minder dan 140 AAVE tokens zou opleveren.
Met andere woorden, de prijs werd door de grootte van de order bijna volledig uit balans getrokken.
Swap liep via een andere DeFi dienst
De transactie zelf werd uitgevoerd via CoW Swap, een handelsroute die in de interface van Aave zit geïntegreerd.
Volgens Kulechov werkte de techniek precies zoals bedoeld. De waarschuwingen verschenen op tijd en de gebruiker moest expliciet bevestigen dat hij het risico accepteerde.
Toch noemt hij het resultaat duidelijk verre van ideaal.
Het team achter Aave heeft gezegd dat ze proberen contact op te nemen met de trader. De handelskosten die bij de transactie zijn betaald, ongeveer 600.000 dollar, willen ze teruggeven.
Dat maakt de schade iets kleiner, maar het grootste deel van het verlies blijft staan.
Les voor DeFi gebruikers
Het incident laat goed zien hoe belangrijk liquiditeit is bij handelen op decentrale exchanges. Als een order te groot is, kan de prijs tijdens de transactie compleet verschuiven.
Ervaren traders spreiden daarom vaak grote orders over meerdere kleinere transacties. Zo voorkomen ze dat hun eigen order de marktprijs enorm beïnvloedt.
Volgens Kulechov kijkt het team nu naar extra beschermingsmaatregelen om dit soort fouten in de toekomst te helpen voorkomen, terwijl DeFi wel open en vrij blijft voor iedereen.
