Dit opvallende Bitcoin patroon waarschuwt voor een flinke crash
Bitcoin begon september direct onder druk. Na een sterke stijging van bijna 25 procent in augustus, waarbij de koers opliep tot ongeveer 81.500 dollar, is Bitcoin inmiddels teruggezakt naar rond de 77.500 dollar. Volgens crypto analist Benjamin Cowen vormt zich ondertussen een opvallend patroon op de Bitcoin grafiek dat kan waarschuwen voor een verdere daling.
Het gaat om het zogenoemde Bart Simpson patroon. Tegelijkertijd stapelen ook buiten de grafiek de risico’s zich op. De oorlog met Iran zorgt voor hogere olieprijzen, de kans op een Amerikaanse renteverhoging is sterk gestegen en september is historisch gezien al de slechtste maand voor Bitcoin.
Benjamin Cowen ziet opvallend patroon ontstaan
Benjamin Cowen deelde deze week een Bitcoin grafiek waarop het zogenoemde Bart Simpson patroon duidelijk zichtbaar begint te worden.
Dit patroon ontstaat wanneer de koers eerst in korte tijd hard stijgt, vervolgens langere tijd zijwaarts beweegt en daarna weer snel begint terug te zakken. Op de grafiek lijkt deze koersbeweging enigszins op het kenmerkende haar van het tekenfilmfiguur Bart Simpson, waar de naam vandaan komt.
Bitcoin maakte in augustus precies zo’n snelle beweging omhoog. De koers steeg in een relatief korte periode van rond de 60.000 dollar naar boven de 80.000 dollar en bleef vervolgens enige tijd rond deze hogere niveaus bewegen.
Nu Bitcoin opnieuw richting 77.000 dollar zakt, begint ook de rechterkant van het patroon vorm te krijgen.
Dat betekent overigens niet automatisch dat Bitcoin helemaal terug moet naar het niveau waar de stijging begon. Het Bart Simpson patroon is geen garantie voor een daling, maar laat vooral zien dat een snelle stijging mogelijk weer wordt teruggedraaid.
Een belangrijk niveau om in de gaten te houden ligt volgens analisten rond 75.000 dollar. Zolang Bitcoin hierboven blijft, kunnen kopers opnieuw proberen de controle over te nemen. Een duidelijke daling onder dit niveau zou het bearish scenario echter sterker maken. Aan de bovenkant blijft het gebied rond 82.000 dollar voorlopig de belangrijkste weerstand die Bitcoin moet doorbreken.
September brengt extra risico voor Bitcoin
Het technische patroon verschijnt bovendien op een ongelukkig moment. September is historisch gezien namelijk een van de zwakste maanden voor Bitcoin.
Sinds 2013 sloot Bitcoin acht van de dertien septembermaanden in het rood. Het gemiddelde rendement komt uit op ongeveer min 3 procent. Daarmee is september historisch de slechtste maand van het jaar voor Bitcoin.
Ook Benjamin Cowen waarschuwt al langer voor deze periode. Volgens zijn analyse zijn midterm election years historisch zwak, waarbij vooral september en oktober kwetsbaar kunnen zijn. Zijn cyclische analyse wijst bovendien nog altijd op de mogelijkheid dat Bitcoin pas later dit jaar zijn definitieve bodem bereikt.
Dit jaar komen daar verschillende macro economische risico’s bovenop.
De spanningen tussen de Verenigde Staten en Iran zijn opnieuw geëscaleerd na Amerikaanse luchtaanvallen. Daardoor liep de olieprijs sterk op en steeg Brent olie tot boven de 95 dollar. Hogere energieprijzen kunnen de inflatie verder aanwakkeren, precies op een moment dat de Amerikaanse centrale bank zich opnieuw zorgen maakt over te hoge inflatie.
Fed voorzitter Kevin Warsh klonk tijdens zijn toespraak in Jackson Hole bovendien relatief streng. Hierdoor schat de markt de kans op een renteverhoging tijdens de vergadering van september inmiddels rond twee derde. Hogere rentes zijn over het algemeen ongunstig voor risicovolle beleggingen zoals aandelen en crypto.
Belangrijke weken voor Bitcoin
Ook onder de oppervlakte zijn er enkele waarschuwingssignalen. De spotvraag naar Bitcoin was volgens gegevens van CryptoQuant twee dagen achter elkaar negatief, terwijl lange termijn houders tussen 18 en 28 augustus aanzienlijk meer Bitcoin naar de markt brachten.
Dat hoeft niet direct tot een grote daling te leiden, maar het betekent wel dat nieuwe kopers voldoende aanbod moeten absorberen om de recente rally voort te zetten.
De komende weken kunnen daarom belangrijk worden. Verliest Bitcoin de zone rond 75.000 dollar, dan krijgt het patroon dat Cowen laat zien steeds meer vorm en kan een grotere correctie volgen.
Weet Bitcoin dit niveau vast te houden en vervolgens opnieuw boven 82.000 dollar uit te breken, dan verliest het bearish scenario juist een groot deel van zijn kracht.
September begint in ieder geval met aanzienlijk meer onzekerheid dan augustus eindigde. Het historische seizoenspatroon, geopolitieke spanningen en de dreiging van hogere rentes maken de komende weken extra belangrijk voor Bitcoin.
