Komt de volgende globale financiële crash eraan? Deze signalen zeggen van wel
Stijgende rentes, geopolitieke spanningen en onrust op de obligatiemarkt: alle ingrediënten lijken momenteel aanwezig voor de volgende grote financiële crash, die Bitcoin (BTC) en andere risicovolle beleggingen onder druk kan zetten. Hoe serieus moeten we deze waarschuwingen nemen?
Meerdere risico’s komen tegelijk samen
Een van de grootste zorgen blijft het rentebeleid van de Amerikaanse Federal Reserve. De centrale bank heeft opnieuw duidelijk gemaakt dat de rente voorlopig hoog blijft. Dat maakt lenen duurder en zorgt ervoor dat beleggers minder snel kiezen voor risicovolle beleggingen zoals aandelen en crypto.
Daarnaast blijft de obligatiemarkt onder druk staan. China heeft de afgelopen jaren zijn bezit aan Amerikaanse staatsobligaties geleidelijk afgebouwd, terwijl ook de volatiliteit op de obligatiemarkt is toegenomen. Dat kan leiden tot hogere financieringskosten en minder liquiditeit op de financiële markten.
Ook geopolitieke spanningen blijven een rol spelen. De onzekerheid rond de Straat van Hormuz houdt de energiemarkt scherp. Een verstoring van de olieaanvoer kan de inflatie opnieuw aanjagen, waardoor centrale banken de rente mogelijk langer hoog moeten houden.
Tegelijkertijd lijkt de AI-rally op Wall Street af te koelen. Vooral chipaandelen en producenten van geheugenchips kregen de afgelopen tijd forse klappen, nadat beleggers winst namen na de sterke koersstijgingen van eerder dit jaar. Als deze correctie doorzet, kan dat de hele aandelenmarkt naar beneden trekken.
Betekent dit dat een crash onvermijdelijk is?
De combinatie van hoge rentes, geopolitieke onzekerheid en een zwakkere risicobereidheid vormt weliswaar een uitdagend klimaat voor financiële markten, maar een beurscrash laat zich vrijwel nooit betrouwbaar voorspellen. Toch stapelen de risico’s zich langzaam op.
Een van de grootste risico’s bevindt zich in Japan. De situatie in het land is relevant omdat de yen een belangrijke rol speelt op de wereldwijde financiële markten. Een snelle daling van de munt kan beleggers dwingen posities af te bouwen, waardoor ook aandelen en crypto onder druk komen te staan.
Veel internationale beleggers lenen goedkoop in yen om elders te investeren. Wanneer de yen plotseling stijgt, kan deze zogeheten carry trade worden teruggedraaid en kan in korte tijd veel liquiditeit uit risicovolle markten verdwijnen.
Volgens het Amerikaanse persbureau Reuters hebben de Verenigde Staten en Japan voor het eerst in vijftien jaar gezamenlijk ingegrepen op de valutamarkt om een nieuwe crisis te voorkomen. Zo verkochten de VS euro’s om yen te kopen en daarmee een verdere daling van de Japanse munt tegen te gaan.
De wereldeconomie bevindt zich daarmee op een cruciaal punt. Mochten de economische cijfers de komende dagen tegenvallen of de geopolitieke spanningen verder oplopen, dan kan de volatiliteit op de aandelen- en cryptomarkten toenemen. Of dat daadwerkelijk uitmondt in een brede financiële crash, zal de komende weken moeten blijken.
