Bitcoin analyse: Wyckoff Accumulation model uitgelegd

Het Wyckoff Accumulation model wordt door steeds meer traders toegepast op bitcoin. Tijd om in het model van Richard Demille Wyckoff te duiken, en te achterhalen wat dit voor bitcoin kan betekenen.

Wat is de Wyckoff methode?

Er wordt vaak gesproken van de Wyckoff methode wanneer een bepaald actief, in dit geval bitcoin, een consolidatieperiode ingaat waar meerdere dippen zichtbaar zijn. Deze dippen zijn bedoeld om de zwakke handen uit de markt te schudden en om bitcoins te kopen als de prijs laag staat. Dat is wat we nu ook zien, grote spelers kopen bitcoins van de zwakke, verkopende handen.

Het handelsvolume neemt gewoonlijk af naarmate de prijs consolideert. Dit geeft aan dat er steeds minder aanbod is, waardoor de verkoopdruk ook afneemt. Dat is bij bitcoin goed te volgen, door te kijken naar het aantal aangeboden bitcoins op beurzen. Worden deze veelal van beurzen gehaald? Dan neemt de verkoopdruk af.

Zodra de consolidatieperiode klaar is, bepalen de whales of de voorraad uitgeput is. Op dit punt is de koers klaar om te stijgen, en dit moet dan leiden tot een flinke uitbraak naar boven.

De Wyckoff methode bestaat uit meerdere fasen en wordt sterk beïnvloed door vraag/aanbod en het pscyhologische spelletje tussen handelaren.

Hieronder leggen we de Wyckoff methode op de huidige marktsituatie van bitcoin. Er worden 5 fases beschreven, dus die gaan we allemaal uitleggen. Onderaan elke grafiek vind je het handelsvolume, mocht je deze zelf willen gebruiken, zoek dan in TradingView op BTC Aggregated Spot Volume.

Fase A: een harde daling door verkoop

De eerste fase is een aanzienlijke daling (selling climax, SC), gevolgd door een hoog handelsvolume. Hieruit blijkt dat zowel Inspanning (volume) als Resultaat (koers) in harmonie zijn. Doordat er flink verkocht wordt is het aanbod op dit moment veel groter dan de vraag. Op dit punt worden ook de meeste longposities geliquideerd. Een longpositie is een gok met hefboomwerking op een stijgende bitcoin koers.

Na de eerste etappe naar beneden, stijgt de koers automatisch (automatic rally, AR), wat een tijdelijke omkeer is vanwege een extreme onbalans tussen vraag en aanbod.

Het volgende deel van fase A is de secundaire test (ST). Dit is waar de prijs weer daalt, maar met aanzienlijk minder volume dan tijdens de harde daling (SC). In dit geval kostte het minder inspanning (volume) om een lager resultaat (prijs) te behalen. Dit is een vroege indicatie dat het aanbod op de markt opdroogt.

Fase B: de secundaire test

In fase B blijft de prijs consolideren, maar wel met een tussentijdse daling. Op dit punt willen de whales weten hoe het zit met het aanbod op de markt. In onderstaande grafiek daalde de bitcoin koers tot 31 duizend dollar, maar met minder volume dan de vorige dalingen. Dit kan positief zijn voor de koers omdat dit een eerste teken is dat het verkoopaanbod afneemt. De prijs kan weer stijgen om in het kanaal te belanden.

Fase C: Veer en test

In deze fase verkopen whales om opzettelijk de prijs te drukken, zodat zwakke handen in paniek hun bitcoins tegen lagere waardes verkopen. Normaal gesproken zal in deze fase de koers kort onder het handelsbereik geduwd worden, maar snel weer herstellen als de grote spelers voor lagere prijzen hebben kunnen inkopen.

Tijdens de veer (spring) daalt de prijs, maar lang niet hard als tijdens fase A. Ook belangrijk zijn de pieken in het handelsvolume, dit laat zien dat grote spelers het verkoopaanbod van de zwakke handen opkopen.

De test komt na de veer, waar grote spelers de markt ‘testen’ op het aanbod. De prijs wordt vervolgens naar het onderste deel van het handelsbereik geduwd om het aanbod op de markt te meten. Als de prijs daalt met minder volume en de steun blijft bestaan, kan dit worden gezien als een positief signaal van verdere daling van het aanbod.

De test vond plaats op 26 juni, op die dag daalde de koers even naar 30.100 dollar. Het volume lag ook veel lager dan tijdens de veer (spring). Na de test, kon bitcoin weer stijgen naar 36.600 dollar, een higher high. Vervolgens kwam er een terugval, maar deze vormde wel weer een higher low met 32.700 dollar. Het volume nam ook af, wat weer wijst op minder verkoopdruk.

Volgens analist Daniel Joe bevindt bitcoin zich nu in de tweede helft van fase C. Een belangrijke prijs is 30.100 dollar, het laagste punt van de test.

Fase D en E: Weg omhoog

De volgende fasen zullen worden bereikt zodra de grotere spelers hebben vastgesteld dat de voorraad is uitgeput na een reeks testen.

Belangrijk om in de gaten te houden is een afnemend volume over het hele handelsbereik en in het bijzonder een afnemend volume bij elke test naar beneden. Als bitcoin boven 36.600 USD kan komen, dan vereist de huidige structuur een stijging naar 40.000 dollar, gevolgd door een kleine daling om het laatste steunpunt te vormen. Daarna zal het opnieuw een sterke rally beginnen met als doel 43.000 dollar, kleine daling en dan een raket emoji.

Hieronder staat LPS voor last point of support, SOS voor sign of strenght en BU voor back-up.

De Wyckoff methode vindt steeds meer tractie onder handelaren, daarom vonden wij het belangrijk om hier kort in te duiken. Mocht je echt willen weten waarom bijvoorbeeld het handelsvolume zo belangrijk is, of hoe dit model tot stand gekomen is: DYOR.